En cette période de difficultés économiques, le mot « défaut de paiement » revient de plus en plus souvent, tant sur les écrans de télévision que dans la bouche des gens ordinaires. De quoi s’agit-il ?
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Qu’est-ce qu’un « Défaut de paiement » ?
Ce terme est utilisé pour désigner une situation dans laquelle l’une des parties n’est pas en mesure de remplir ses obligations à temps, par exemple pour payer une dette ou les intérêts de celle-ci. La défaillance peut toucher aussi bien un individu qu’une entreprise ou même l’État. C’est une situation désagréable pour le droit des sociétés, mais pas fatale. Une déclaration de défaut de paiement peut constituer une sorte de protection pour une entreprise qui a temporairement du mal à rembourser un prêt. Cela lui évite d’être absorbé ou repris. Et les créanciers sont protégés contre la défaillance de l’entreprise.
Types de défaut
Vous devez comprendre qu’un défaut peut être différent et avoir des conséquences correspondantes. L’une des options que nous appelons simplement la faillite, mais il est plus correct de parler de défaillance d’entreprise. Une entreprise, un individu ou même un pays ne peut plus payer les intérêts d’une dette. Pour l’emprunteur, une telle situation comporte un risque de résiliation. S’il s’agit d’une entreprise, un tribunal nomme un administrateur judiciaire qui décide de ce qu’il faut en faire : la vendre, la diviser en parties, vendre les actifs, etc. Dans le cas des personnes physiques et morales, toutes les nuances sont définies dans la législation du pays, qui précise toutes les nuances et les procédures.
Il existe une chose telle qu’un défaut technique. Cette situation d’incapacité à payer les factures survient contre la volonté de l’emprunteur. Il est annoncé par le créancier, mais la différence est que la possibilité de paiement apparaîtra dans le futur. L’emprunteur peut refuser de payer les intérêts ou une partie de la dette, ou ne pas être en mesure de préparer les documents requis à temps. Les parties décident ensuite de la manière de résoudre le problème à l’avenir. Il arrive souvent qu’un défaut technique entraîne une véritable faillite.
La défaillance souveraine désigne un État qui n’est pas en mesure d’honorer ses obligations monétaires envers ses créanciers extérieurs. Cela se produit généralement à la suite d’une récession économique. Une telle situation entraîne à la fois une perte de crédibilité auprès des emprunteurs internationaux, une dépréciation de la monnaie nationale, un manque d’investissement et des contentieux. Les conséquences d’un défaut souverain sont durables.
Un défaut croisé est plus compliqué. Cette situation peut se produire lorsque vous signez un contrat de prêt comportant plusieurs conditions, dont le non-respect dans un contrat entraîne un défaut de paiement sur d’autres prêts.
Raisons de la défaillance
La raison d’un défaut de paiement peut être décrite très simplement comme une inadéquation entre les revenus du débiteur et ses dépenses. Dans le cas de l’État, cela est dû à une politique économique mal conçue, à une réduction drastique de la base de revenus, à un changement soudain de la politique intérieure et à des cas de force majeure (guerre, catastrophes naturelles, etc.). Les entreprises ont des raisons légèrement différentes : concurrence accrue, volatilité des devises, problèmes d’approvisionnement en matières premières, politiques économiques irréfléchies et risquées.
Conséquences de la défaillance
Les conséquences de ce défaut sont très graves pour le pays. Personne ne prêtera à un État qui ne paie pas ses dettes — vous devez compter sur vos propres ressources. Lorsque la monnaie nationale chute, le coût des importations augmente, les citoyens s’appauvrissent et la production diminue. Cela conduit au chômage, à la réduction des salaires. La situation commence à se détériorer en spirale. La Russie a fait défaut en 1998, l’Argentine en 2001, l’Uruguay en 2003 et la Grèce a également fait défaut techniquement en 2015.
Le défaut de paiement d’un pays entraîne également l’effondrement des marchés financiers internationaux, affectant même les habitants d’autres pays. Cette situation oblige donc à une reprise de l’économie et à un réexamen des dépenses intérieures et des sources de financement. Le pays dépense plus judicieusement, seules les entreprises les plus solides survivent, et la compétitivité des producteurs locaux augmente avec la baisse de la monnaie nationale. Le défaut devient ainsi une sorte de « saignée » — douloureuse, mais nécessaire à la guérison.
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